Optionen Handel Rolle

Roll Forward Roll Forward - Definition für Roll Forward Ein Optionskontrakt soll den bestehenden Optionskontrakt abschließen und dann an einem weiteren Ablaufmonat die gleiche Anzahl von Kontrakten mit demselben Basispreis und Basiswert anlegen. Roll Forward - Einführung Rolling Forward, auch bekannt als Roll Over, ist ein Optionskontrakt einer von vier Sachen, die ein Optionshändler tun kann, wenn sein Optionskontrakt am oder nahe dem Verfall ist. Die anderen drei Aktionen werden, um die Option auszuüben, schließen Sie es ab oder lassen Sie es einfach aus dem Geld auslaufen. Um einen Optionskontrakt vorzulegen ist es einfach, das Verfallsdatum Ihrer bestehenden Positionen auf ein späteres Datum zu verschieben. Dies ist nützlich, wenn Ihre kurzfristigen Optionen Handel erweist sich als rentabel für länger, als Sie es erwarten, und Sie möchten länger investiert werden. In der Tat würden die meisten Online-Optionen Broker Roll-Forward oder Roll als Handel Wahl von sich selbst in Ihrem Trading-Schnittstelle haben. Dieses Tutorial soll untersuchen, was passiert, wenn Sie einen Optionsvertrag und die verschiedenen Möglichkeiten, um dies zu tun rollen. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen auf dem US-Markt sogar in einer Rezession Was ist Roll forward in Options Trading Eine der wichtigsten Optionen Grundlagen alle Optionen Händler müssen wissen, ist, dass alle Optionen Verträge haben Ablaufdaten. Als derivative Handelsinstrumente halten Optionen nicht ewig und sobald ihre Vergangenheit ihr Verfalldatum hat, wird sie nach ihren Bedingungen lösen und dann aufhören zu existieren. Also, was, wenn Sie einen Optionskontrakt gekauft haben, die profitiert und Sie denken, wird auch weiterhin gut hinter seinem Verfallsdatum Dies ist, wenn Sie rollen konnte rollen oder einfach rollen diese Verträge auf ein späteres Verfallsdatum. Roll Vorwärts Beispiel: Angenommen, Sie kauften einen Vertrag von AAPLs August 200 Call-Optionen, wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Nach Ablauf der Laufzeit AAPL ist der Handel bei 250 und Sie denken, AAPL wird auch weiterhin gut tun, wobei die 200 Streik Preis Anrufoptionen weiter in der Geld für mehr Gewinn. Um investiert zu bleiben, rollen Sie Ihre AAPL August 200 Call Optionen bis September durch Schließen Sie Ihre August 200 Call Options und dann kaufen, um 1 Vertrag von AAPL September 200 Call Options zu öffnen. Möglichkeiten zur Weiterleitung eines Optionskontrakts Es gibt zwei Möglichkeiten, einen Optionskontrakt nach Legging oder Simultan Order weiterzuleiten. Legging bedeutet das Abschließen der bestehenden Position und das Öffnen der neuen weiteren Monatsposition separat als zwei getrennte Aufträge. Sie können entweder schließen Sie die vorhandene Position zuerst vor dem Öffnen der neuen Position oder öffnen Sie die neue Position zuerst vor dem Schließen der vorhandenen Position je nachdem, welche Aktion bietet Ihnen den größten Vorteil. Erfahren Sie mehr über Legging. Gleichzeitige Bestellung bedeutet, dass das Schließen der bestehenden Position und das Öffnen der neuen weiteren Monatsposition gleichzeitig in einer Reihenfolge ausgeführt werden. Die meisten Online-Optionen trading-Schnittstelle hat eine solche Funktion und wird bequem als Roll bezeichnet. Dies ermöglicht es Ihnen, beide Aufträge gleichzeitig für die Ausführung durch den Broker zu setzen. Der Vorteil der gleichzeitigen Anordnung besteht darin, daß zwischen den beiden Ordnungen nur wenig bis gar kein Schlupf besteht. Beispiel für das Rolling Forward QQQQ Optionen mit gleichzeitiger Order Im Optionshandel rollen Sie einen Optionskontrakt in der Regel auf einen weiteren Ausfallmonat zum gleichen Basispreis. Das Rolling zu einem weiteren Ausfallmonat zu einem anderen Ausübungspreis ist bekannt als auch Roll Up oder Roll Down der Optionsposition. Roll-Up und Roll Up Beispiel: Angenommen, Sie kauften einen Vertrag von AAPLs August 200 Call-Optionen, wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Nach Ablauf der Laufzeit AAPL ist der Handel mit 250 und Sie denken, AAPL wird auch weiterhin gut tun. Um investieren zu können, die Hebelwirkung zu maximieren und die Kosten der Position zu senken, entscheiden Sie sich nicht nur für die Weiterleitung Ihrer AAPL August 200 Call-Optionen bis September, sondern auch für den Abschluss des Kaufpreises Öffnen Sie 1 Vertrag von AAPLs am Geld September 250 Anruf-Wahlen. Aufträge, die bei der Weiterleitung eines Optionskontrakts verwendet werden sollen Wenn Sie eine Position mit kurzen Positionen vorwärts rollen, müssen Sie KAUFEN, um die vorhandene Position zu schließen und dann die neuen Positionen zu VERKAUFEN. Beim Vorwärtsrollen eine lange Optionen-Position, müssen Sie VERKAUFEN, um die vorhandene Position zu schließen und dann KAUFEN, um die neue Position zu öffnen. Wenn Sie gleichzeitig über Ihre Online-Optionen Trading-Broker-Schnittstelle verwenden, könnten Sie angeben, ob Sie zum Marktpreis gefüllt werden, legen Sie einen Limit Preis für die Netto-Debit-oder Kredit-oder gefüllt werden Auch, was bedeutet, die alte Position zu schließen Und öffnen Sie die neue Position zum gleichen Preis. Füllen bei Even ist möglich, wenn Sie auch auf - oder abrollen, um eine Option eines anderen Basispreises und schließen in Prämie zu denen, die geschlossen werden. In stark gehandelten Optionskontrakten sollte die Marktordnung ausreichend sein, um eine minimale Rutschung zu gewährleisten und nicht die gesamte Position insgesamt zu fehlen, da der Limitpreis nicht erreicht wird oder nicht. Roll Forward Was bedeutet Roll Forward bedeuten Roll forward bezieht sich auf die Verlängerung des Ablaufs oder der Fälligkeit Eines Terminkontrakts oder eines Termins durch Abschluss des ursprünglichen Kontrakts und die Eröffnung eines neuen längerfristigen Vertrages für denselben Basiswert zum jeweils aktuellen Marktpreis. Ein Roll forward ermöglicht dem Händler, die Anlageposition über den ursprünglichen Ablauf des Kontrakts hinaus zu halten, da Options - und Futures-Kontrakte ein endliches Ablaufdatum haben. Er wird in der Regel kurz vor Ablauf des ursprünglichen Vertrages durchgeführt und verlangt, dass der Gewinn oder Verlust aus dem ursprünglichen Vertrag abgewickelt wird. BREAKING DOWN Roll Forward Beide Beine des Roll Forward werden typischerweise gleichzeitig ausgeführt, um Schlupf oder Gewinn-Erosion aufgrund einer Änderung des Preises des Basiswerts zu reduzieren. Das Roll-out-Verfahren variiert für verschiedene Finanzinstrumente. Ein Rollvorgang kann mit dem gleichen Ausübungspreis für den neuen wie der alte durchgeführt werden, oder es kann ein neuer Streik eingestellt werden. Wenn der neue Kontrakt einen höheren Basispreis als der ursprüngliche Kontrakt hat, wird die Strategie ein Roll-up genannt, aber wenn der neue Kontrakt einen niedrigeren Basispreis hat, wird er als Roll-out bezeichnet. Diese Strategien können zum Schutz von Gewinnen oder zur Absicherung von Verlusten eingesetzt werden. ZB betrachten Sie einen Händler, der eine Anrufoption hat, die im Juni mit einem 10 Ausübungspreis auf Widget Company ausläuft, wenn der Vorrat an 12 handelt. Wenn die Aufrufoption dem Ablauf folgt, wenn der Händler bullish auf Widget Company bleibt, kann sie wählen Um ihre Anlageposition zu halten und die Gewinne zu schützen, indem sie entweder die Option "June Call" verkaufen oder gleichzeitig eine Call-Option erwerben, die im September mit einem Ausübungspreis von 12 abläuft. Dieses Roll-up zu einem höheren Basispreis wird die Kosten der Position reduzieren Einen Teil der Gewinne aus der ursprünglichen Strategie zu schützen. Devisentermingeschäfte werden in der Regel nach Ablauf des Fälligkeitstermins gerollt. Zum Beispiel, wenn ein Investor hat gekauft Euro gegenüber dem US-Dollar zu 1.0500 für Wert am 30. Juni, der Vertrag würde am 28. Juni durch den Eintritt in einen Swap gerollt werden. Wenn der Kassakurs auf dem Markt 1,1050 ist, würde der Anleger die gleiche Anzahl von Euros zu diesem Kurs verkaufen und den Gewinn in US-Dollar am 30. Juni erhalten, würde der Euro ohne eine Geldbewegung auf Null sinken. Der Anleger würde gleichzeitig einen neuen Terminkontrakt schließen, um den gleichen Betrag von Euro für den neuen Terminwert zu kaufen, der der gleiche 1.1050 Kassakurs plus oder minus der Forward Points zum neuen Valutadatum sein würde. Eine Futures-Position muss entweder vor dem First Notice Day, bei physisch ausgelieferten Kontrakten oder vor dem letzten Handelstag, bei Barausgleichsverträgen, geschlossen werden. Der Vertrag wird in der Regel für Bargeld verkauft, und der Investor kauft gleichzeitig den gleichen Kontraktbetrag für den nächsten vorderen month. Rolling einer Position 8211 Wenn eine Rolle Rolle Rolle eine Position, wenn ein Händler bewegt (ldquorollsrdquo) eine Position aus einer Option-Serie zum anderen. Im Falle eines Spread-Handels. Werden alle Optionen in der Position von einer Optionsreihe zur anderen verschoben. Dies ist eine beliebte Strategie, aber viele Händler rollen aus genau den falschen Gründen. Letrsquos Blick auf ein Beispiel, in dem ein Händler rollt eine Position in einem Versuch, eine verlorene Position zu einem Gewinner zu machen. Beispiel: XYZ handelt in der Nähe von 49 pro Aktie, so dass der Trader fünf XYZ Nov 45 Puts bei 1,50 oder 150 pro Vertrag verkauft. Zeit vergeht und itrsquos Anfang November, und XYZ hat bis 43 abgelehnt, und dieser Handel ist unter Wasser. Nicht einer zu Panik leicht (oder zu sehr mit Risikomanagement betroffen sein), entscheidet dieser Händler jetzt itrsquos Zeit, etwas über diese verlieren Handel zu tun. Rolle: Unser Trader tritt eine Ausbreitung zu kaufen, um fünf XYZ Nov 45 Puts bei 3 zu schließen und verkaufen, um fünf XYZ Jan 40 Puts bei 2 zu öffnen. Die konservativere Rolle zahlt 100, um diesen Handel zu machen (November kostet 300 pro Vertrag minus der 200 Prämie aus dem Verkauf der Januar Putten gebracht). Die Kombination aus dem Cash aus beiden Trades, hat der Trader gesammelt insgesamt 50 Cent für jeden Put. Die Jan 40 Put ist der Handel bei 2 und der Trader ist netto kurz, dass Option bei 50 Cent. Offensichtlich ist dieser Handel Geld zu verlieren, aber die Hoffnung ist, dass die Option ist aus dem Geld und wird so bleiben. Thatrsquos, wie die meisten Leute denken, wenn Rollen einer Position. Theyrsquore immer noch Geld zu verlieren, aber zumindest haben sie eine bessere Chance, wieder zu bekommen, auch auf dem ldquowhole trade. rdquo Die aggressivere Rolle, die extra Geld beim Rollen der Position zu nehmen, kann wählen, acht (oder mehr) XYZ zu verkaufen Jan 40 Setzt statt fünf. Handel: Kaufen Sie fünf XYZ Nov. 45 Puts bei 300 pro Vertrag und verkaufen acht XYZ Jan 40 Puts bei 200 pro Vertrag. Das Geld in bar gesammelt ist 100, weniger Provisionen. Die typische Denkweise für einen Händler, der eine Position rollt, ist: Ich weigere mich, einen Verlust durch Schließen des Handels zu sperren. Ich möchte eine neue Position, die mir die Chance gibt, all das Geld zurück zu bekommen, das ich derzeit verliere. Ich möchte weniger Risiko als ich jetzt habe, aber wenn ich etwas opfern muss, um den Handel zu machen, dann irsquoll opfern Risikomanagement. Ich ziehe es vor, Geld zu sammeln, wenn ich diesen Handel mache. Die Grundlage für diese Denkweise ist: Warum sollte ich einen Verlust nehmen, wenn ich es vermeiden kann Ich kenne den Markt canrsquot gehen in diese Richtung viel länger Sure itrsquos schön, das Risiko zu senken, aber Irsquom Geld zu verlieren und kann nicht mit dem Risiko belästigt werden. Irsquoll zeigen sie. LdquoTheyrdquo wonrsquot geben mir meinen verdienten Profit jetzt, so Irsquoll machen noch mehr später. Diese Einstellung ist zerstörerisch. Auf der Suche nach einem Gewinn um jeden Preis, nimmt der Trader zu viel Risiko, verliert zu viel Geld und besitzt einfach unangemessen Positionen. Es ist nicht notwendig, eine Position zu rollen. Itrsquos OK zu beenden und nehmen Sie einen Verlust. Die richtige Zeit, um eine Position zu rollen Wenn es angebracht ist, zu rollen Wenn zwei Bedingungen erfüllt sind: 1. Die aktuelle Position lohnt sich nicht und Sie beenden möchten. 2. Die Position, zu der Sie rollen, ist etwas, das Sie in Ihrem Portfolio wünschen. Mit anderen Worten, itrsquos ein Handel würden Sie machen, auch wenn es nicht das Ergebnis einer Rolle. Itrsquos wirklich dumm, in einen neuen Handel geben, nur um zu versuchen, einen Verlust zu verhindern. Die Wahrheit ist, nehmen Sie diesen Verlust, wenn Sie den Handel rollen. Die alte Position wurde geschlossen. Der Verlust ist eingesperrt, aber es gibt eine Illusion, dass der Handel ldquostill aliverdquo ist, weil er gerollt wurde. Denken Sie zurück zu dem obigen Beispiel. Die Traderrsquos dachte, dass er kurz ist der Januar legt bei 50 Cent, wenn sie bei 2 verkauft wurden. Die traditionelle Rolle denkt, ldquoIrsquom aus den ursprünglichen Optionen, aber die Position ist immer noch für mich arbeiten, obwohl ich bin nicht in dieser an einem Guter Preis. Aber itrsquos den gleichen Handel und ich kann immer noch einen Gewinn. rdquo Oft ist die Walze verzweifelt auf der Suche nach einem Weg, um den Handel zu retten und initiiert eine neue Position, die sowohl zu riskant für die mögliche Belohnung und zu unwahrscheinlich, um Geld zu verdienen. Mit anderen Worten, aus der Pfanne in eine andere Pfanne geben. Rolling a Winning Position Rolling ein profitables Geschäft, auf der anderen Seite, kann eine gute Strategie. Wenn der Anleger lange eine Put-Option hat und der Markt sinkt, kann der Trader es vorziehen, einen Gewinn zu sperren, indem er die nunmehr rentable Option verkauft und einen anderen mit einem niedrigeren Basispreis kauft. Das behauptet eine Position mit Gewinn-Potenzial, aber es schließt auch ein Gewinn, wenn der Markt kehrt. Jede Option Position kann ldquorolled. rdquo Aber diese Strategie wird oft von Händlern, die sich in der unbequemen Situation der Besitz eines verlierenden Handel finden. Donrsquot machen diesen Fehler. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace201005when-to-roll-an-Option-Position.